La Provincia de Córdoba concretó una emisión de 725 millones de dólares en el mercado internacional, marcando un hito financiero para el país: es el primer organismo público argentino en acceder al crédito externo desde diciembre de 2017.

La colocación del nuevo bono superó ampliamente las expectativas iniciales, que apuntaban a captar USD 500 millones. La operación recibió ofertas por más de USD 1.000 millones, lo que generó una sobresuscripción significativa, con una participación destacada de inversores locales (más del 40%).

El título fue emitido bajo la ley del Estado de Nueva York, tiene vencimiento en 2032 y un esquema de amortización en tres pagos anuales, a partir del quinto año. Los intereses se pagarán semestralmente, con una tasa del 9,75% anual.

Los fondos se destinarán a obras estratégicas de infraestructura y a mejorar el perfil de vencimientos mediante la recompra anticipada de títulos con vencimiento en 2027, a través de una licitación selectiva prevista para el viernes 27 de junio.

La operación se llevó a cabo en un contexto internacional complejo, marcado por la incertidumbre política global, los conflictos en Oriente Medio y una alta oferta de deuda en América Latina. A pesar de ello, Córdoba logró captar el interés de grandes inversores, respaldada por su fortaleza fiscal y un enfoque de sostenibilidad financiera.

Las agencias Moody’s y Fitch Ratings calificaron la emisión con notas Caa2 y CCC+, respectivamente, en línea con el riesgo país, pero sin frenar la confianza del mercado.

Con esta colocación, Córdoba recupera protagonismo en los mercados internacionales y avanza en una estrategia financiera integral que prioriza la inversión en obras sin descuidar el equilibrio de las cuentas públicas.